被任正非称“小华为”的海康威视：刚做到深市第一股 就被围猎

过去半年，被任正非称作“小华为”的海康威视，市值疯涨两千亿元，力压美的、万科蹿升为深市一哥。 但在人工智能的疯狂热潮下，市场暗流涌动。这位中年巨头正和他的新旧敌人狭路相逢。

【AI财经社原创，《财经天下》周刊出品】

文 |四月 编辑 |赵艳秋

头顶的摄像头结成一道“天网”，从城市向村镇散开，网里不仅流淌着你我的数据，还有滚滚而来的红利。

“你们这有人脸识别摄像头吗？更智能的那种。”地产开发商老张费力地穿过海康威视展台前熙攘的围观人群问道。他和助理小刘特意从天津赶到深圳安博会，为最近谈下的高端小区寻找一套门禁设备。

“天网”上的6000亿元生意

安博会，安防行业最大的展会。每年，行业的顶级玩家都带着最新最全的摄像头方案汇聚而来。而在最近两年，越来越多的新贵也涌入其中，大秀先进算法和黑科技。乘着人工智能（AI）这股东风，今年观展人数爆棚，比原定申报人数翻了4倍。

安防是一门围绕摄像头展开的生意，是一块整整6000亿元的大蛋糕，牵动着中国1%的GDP。@视觉中国

老张要找的“更智能的摄像头”，是要抓拍到人像后，能和住户的人脸图像做比对，识别出该人是否是小区的人。“如果摄像头就能完成比对，不用传到后面的机房，光服务器就能省下10万来块呢。”老张对AI财经社解释道。

听完需求，展台前的工作人员示意老张去更靠里的展位，那边有适合老张的产品，工作人员还顺带推荐了智能闸机解决方案。老张当下就回绝了。“我们那是高端小区，不用刷卡。就想用摄像头。住户走进来就都能识别到，自动开门。”他解释说，“智能闸机一是太占地方，二是必须要人对准摄像头才能识别，这对高档小区的用户来说，体验不够好。”

3个月前，老张特意拜访了海康威视的河北分部，和当地销售协商采购方案，“大概是15-16套”。到了安博会开幕，老张决定带着助理小刘再来一趟，他们希望能现场验证产品的实际效果，同时也能就市面上的同类方案做一个横向对比。

老张寻找的这种方案，套用时髦的人工智能概念，叫做“端智能”。它在摄像头中植入深度学习算法，能对特定人和物进行识别、计算和判断，像一个“摄像头机器人”。老张并不在乎这背后的黑科技。让他兴奋的是新产品能为他省下搭建机房、购买服务器、配置宽带一大笔工程费。

不过，有些遗憾的是，老张逛完整个展馆都没看到其他品牌的同类方案，更别提货比三家了。“大华、宇视都考察过了，都没有成形的产品。”老张对小刘说道，“看来只能选海康了。”

过去6年，海康威视稳坐全球视频监控市场龙头位置，与博世、霍尼韦尔并称世界安防三大巨头。根据2017年安防行业年鉴，海康威视在全球的市场直逼30%。“就国内市场而言，可能达到七成。”外贸商老孙对AI财经社说。

老孙来自广州，是今年安防展13万逛展大军中的一员，已做安防行业多年了，经历了行业的高速发展和动荡期。安防是一种围绕摄像头展开的生意，最早在上世纪80年代后期的沿海城市兴起。随着“平安城市”、“智慧交通”、“雪亮工程”等重大国家级项目的落地，中国已成为全球最大的安防市场。在摄像头密度最高的北京，平均每17个人就“拥有”1台摄像头，去年视频监控产品市场规模为962亿元。这还仅仅是整个产业链条中的一环。这个链条还包括工程安装、系统运营、大数据分析、服务营销等环节。整整6000亿元的大蛋糕，牵动着中国1%的GDP。

由于市场规模巨大，中国本地催生出一批批行业企业。

老孙做的是安防出口生意。他常在电子城和各大安防展会出没，寻觅最新的品牌商和产品线谈出口代理，同时也做一些贴牌生意。上个月，他去广州电子城逛了一圈，情况让人失望。“将近90%的代理商都在做海康的产品，20%-30%也代理大华，其他小品牌没一家做。”

“生意越来越难做了，基本没有新品牌的空间了。”展会结束后，老孙蹲坐在昏黄的路灯口吐着烟圈叹气道。

“小华为”崛起

在近年安防各大行业排名中，大华、宇视一直紧随海康威视身后，相爱相杀16载，在竞逐中成就了彼此，也推动了安防产业的三次技术革命。不过，在资本加持后，海康威视如虎添翼，先后发起价格战、屯田战和市场洗牌潮而异军突起，传言被任正非称为“小华为”。

海康威视已力压美的、万科蹿升为深市一哥。图片来源于网络

16年前，在日系称霸的安防市场，还处于“模拟时代”，就像家家户户的模拟电视机，摄像头也是模拟技术的，客户体验很差。海康威视、大华打响了“数字战”，主攻数字信号处理方案，并将其商品化。

数字技术先落地，但模拟系统还在用，客户又遇到新旧方案的兼容难题。海康和大华乘胜追击，相继推出极具本土特色的产品，如能兼容两种信号的硬盘存储机、兼具两种信号优势的高清模拟摄像机等。“你客户说要什么，我就给你什么，这恰恰是国外公司欠缺的”，最后导致国外监控品牌在中国市场节节败退。

在行业早期，海康的领先优势并不明显，直到网络 IP化变革掀起。“海康威视很有技术前瞻性，基本提前5年，在硬盘摄像机的年代，布局联网监控技术。”行业资深芯片工程师老洪对AI财经社说。

资本加持后，海康威视发起价格战、屯田战和市场洗牌潮而异军突起，传言被任正非称为“小华为”。@视觉中国

这具有战略意义。一旦监控系统实现联网化，后续的系统集成、集中部署、视频内容分析便水到渠成，方案商也具备了更大规模的系统管理能力。但彼时的大华还安于数字信号时代的红利，一度做起了房地产生意。“就投资重心和战略纵深的角度来说，大华输给了海康”。

2010年5月，海康威视登陆中小板。它的组织架构和市场迅速变身。“行业细分，区域下沉”，陆续组建公安、司法、金融、文教卫等事业部。在分公司的基础上，又拓展地市级办事处。海康的势力不断蔓延。到2015年，海康营收已是大华的3倍。

但在此时，另一股势力——深圳贴牌产业迅速崛起。“在安防行业，那是一个随地都能捡到黄金的年代”。而海康威视果断发起“价格战”，挺进中低端市场。在海康的凌厉攻势下，中小安防企业陷入困境。“毛利率从百分之二三十，降到10个点。”外贸商老刘说，市场明显向海康集中。

一手对付贴牌商，另一手，在更高维行业市场，海康使出曹魏当年的“屯田之战”。“我们的兄弟拼死拼活，打下一个500万元大单，而海康虽然丢了这个大单，却转去做了20个50万元的小单，活得还很好。相反，我们抢了这个大单，牵扯了大量人财物，利润也不会很高。”宇视高层老张激动地说。当年，凭借IT出身，宇视科技自立门户，短短3年跻身国内安防三甲之列，曾试图打压海康和大华，但没能如愿。

而海康庞大的市值足够它用资金杠杆去搅动市场。在安防产业链上，充裕的后备金意味着更多的控制权。像系统集成商老刘揽下一项3亿元市政安防工程项目，老刘的公司要先自行垫资，当地政府采取按约划拨租金的方式，分5年补齐全款。在这一点上，海康可通过资本为代理商和客户提供相当宽松的账期。“这只是冰山一角”。在海康威视年2016年320亿元销售收入中，应收帐款净值为133亿元。

狼真的来了？

不过，即使把大华、宇视甩在身后，现在，在海康威视身边，另一匹“战狼”正在逼近。

“我去年就担心海康威视会面临华为的威胁，后来把仓位全换掉。事实证明，我担忧早了，但我觉得还是旁观好，也许‘狼真的来了’。”股民老李说道。

这匹战狼就是华为。华为在安防市场最大的底气来自芯片，这同时也是海康威视最大的短板。圈内人常说“华为要卡海康的脖子很容易”。

“如果没有华为海思芯片搭建的底层平台，中国的安防监控厂商可能会面临很混乱的局面，各种技术支撑、产品交互以及标准化。”资深芯片商老刘说道。这也说明了华为海思芯片在这一市场的把控权。有说，海思的芯片在安防市场占有70%的份额。

但这位隐形巨头过去多年却迟迟没有发起进攻，原因可能在于“瞧不上”。2016年华为销售收入超过5000亿元，海康威视是320亿元，即使将市场全部抢过去，华为也不过提升6%的营收，利润还不一定有提高。此前有传闻称，华为曾自建过几个安防技术部门，但2016年都砍掉了，仍以引进海康、大华的产品为主。

但现在情况越来越不同了。华为推出了支持H.265核心算法的4K高清摄像机，产品线已从后台走向前端。

华为也开始了生态式玩法。这让海康威视销售小刘有些担忧。在深圳宝安南路的一家大排档里，结束了安博会一天的展览，两位海康威视的员工与AI财经社边吃边聊。在安防展上，华为展台入口就是一副硕大的生态全景图。“左边是感知设备、业务平台、具体的算法和解决方案，全都不是华为自己做的，它们发展了大量的合作伙伴，像旷视、明略数据都在其中。”小刘说。

华为云在政企项目中的庞大规模让海康威视感受到威胁。图片来源于网络

“海康终究还是要直面与华为的竞争。”海康威视产品总监老王说。让老王更为担心的是华为云在政企项目中的庞大规模。在这些政府项目中，安防是打包的一个必选项。这本是海康的地盘。“我们不像华为，一谈就是几个亿的项目。套用一句老板的话，我们的业务都是‘一粒芝麻一粒芝麻捡起来的’。”他说。

而在今年的财报电话会议上，面对华为的威胁说，海康威视董秘回应“高举高打的风格未必适合安防产业”。

为了避开华为的竞争，海康威视强调云服务的局限性。“表面看上去，这种前端采集、后端处理的方式很完美，但随着视频数据的指数级增长，不可能所有数据都从城市天空的每一个摄像头传送到后台，云渐渐有些力不从心”。在今年安防展的前一天，海康威视宣布了“云+端”的重大战略部署，“前端产品是我们的优势，要借力打力。”老王一口酒下肚。

不过，云依然是未来的重要核心。有了云，云上有了海量数据，才有可能出现一个“新安防”。

从今年安博会的展示来看，在“云服务”业务上，海康旧敌大华的产品更胜一筹。在安博会上，海康威视一再强调“战略重要性”，但其交通、金融等垂直业务的交互界面十分简单和初级。而大华的“视频云”展台，从端到端解决方案到后台的数据显示界面都有完整展示。针对一些功能，还进行了重点优化。

云开启的新时代，海康正受不同层面的新挑战。

被抢了个措手不及

不仅是云上的战争，近两年AI风头正猛，涌现了人脸识别四小龙（商汤、旷视、依图、云从）。它们相继宣布“史上最高融资”，在行业市场小步快跑，谈下不少项目。安防老将们谈及此也心有余悸。被问到其中最强的一匹黑马，海康产品总监老王指了指今年展位地图上的“依图”，位于六号馆的东北角。

在历届安博展中，最大最贵的“一号展馆”备受青睐，这里聚集了安防圈 Top10厂商，观展人士趋之若鹜，而商汤、旷视、云从也在今年加入进来，不过依图选择在稍远的六号馆。“大概为了避免直面相对吧，他们最近几年抢了不少大单呢。”海康销售小刘应声说。

依图创立于2012年，创始团队来自 MIT、UCLA等高校，今年5月完成3.8亿元C轮融资，核心业务包括智能安防平台、城市数据大脑、智慧医疗健康这些最热的领域。这匹黑马为何引起巨头的警惕？

“在这几家公司中，它进入安防行业最早，拿到项目的同时也接触了核心数据，训练出更好的算法。”老王解释道，“数据有好有坏，能拿到质量高的数据必然能提升准确度。不过，现在我们已经赶上了。”

海康威视对于研发和人才的重视程度在圈内有目共睹，研发费用将近营收总额的8%，研发团队规模也是行业之最。仅在2015年，海康威视就新招了5000多人，旗下研究院占据着超过9000人的研发团队。在2006年，海康威视已组建算法团队。据悉，海康威视正计划建立蒙特利尔研发中心和硅谷研究所，将分别专注于工程研发和技术研究。从战略层面来看，海康威视在算法和技术的布局不比新生代弱，可以说相当强劲。

不过，一家独大的格局已不再适合当下。据公开资料显示，从2013年10月开始，福州交警开始使用依图智能车辆识别系统，“覆盖了三环以内的89路视频”。随后，依图在公安系统引发蝴蝶效应。上海、武汉、深圳、济南、贵阳等地的项目接踵而至。在2016年，依图构建起15亿级人像库，支持超大数据规模比对。

智能识别新贵已在交通等行业抢了不少大单。图片来源于网络

在今年的安防展上，旷视展台前的“全帧智能人像抓拍机”吸引了不少人驻足围观，该摄像头能在单画面中同时抓取到106张人脸。“这一指标远超过海康威视的产品，同时是公安机构急需的。”旷视科技CEO 印奇对 AI 财经社表示。今年，旷视科技还拿下国有基金领投的4.5亿美元投资，这对其拿下政府项目有战略意义。

而在11月中旬刚获得移动芯片巨头高通战略投资的商汤，宣布要把原创AI算法推广到手机和智能终端大市场中，迎接万物互联的全新生态大爆发，并加速走向全球。更为甚者，在高通创投董事总经理沈劲看来，“商汤科技这样的公司，正在成为发电厂式的平台级公司”。其原创技术给市场带来动力。“下一轮融资最快将在12月完成。”商汤科技副总裁 July表示。今年7月，商汤的B 轮融资通道才关闭，共获得 4.1亿美元融资，公司估值超过100亿元。资本正在印证市场对这类新贵的垂青。

以前常说，有人的地方就有江湖，今后可能是，有人的地方就会有摄像头之战。基于国家持续推行的安防政策，和AI技术革命带来的强劲原动力，投资人和市场都坚信着，“AI+安防还能再炒一拨”。

“谈到这些AI新公司呀”海康威视销售小刘侧过身，从电脑包里掏出一本蓝白相间的产品彩页，指着封底的标语说道，“你看看，人家这话写得多好！”

坐在对面的产品总监老王接过彩页，照着念出了声，“人工智能，不是取代，而是一种演化与升级，它最终也会像其他技术革命一样，让人类强大，让世界上的不可能减少，让我们可以创造更多美好。”他仔细端详了好一会。这段标语同时被印在旷视办公室的宣传墙上，是29岁创始人印奇立下的公司愿景。

“他们是挺猛的，没几年已经有了落地的产品，对于市场和行业的理解也很精准。”小刘说道。老王放下手中的彩页,“这有什么稀罕！我们也能做出同等的产品，关键是卖得还比他们便宜！”

今年安博展已经结束，依图展台上的工作人员正盘算着明年要租下主展馆里的最大展位。

16年前，从国家研究所走出的海康人执掌扎实技术完成了逆袭。如今，稳坐龙头的它在 AI 路口遇到了似曾相识的挑战。是自我蜕变，还是行业就此改头换面？

“再等一年吧，现在下结论一切还为时尚早。”从业十余年的芯片商老刘望着远方说道。

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